Нефть — мнения экспертов. Стоит ли доверять?

Всем привет! Прочитав экспертные мнения, высказанные год назад о том, что будет происходить с нефтью, не смог устоять, чтобы не записать маленькое видео. Оно будет чуть позже, ну а сейчас хочу задать вам простой вопрос. Насколько вы доверяете мнению экспертов? О чем уже это мнение, вопрос второстепенный, ну раз уж мы затронули нефть, то пусть будет о нефти. Хотя если просто прислушиваться к аналитикам, то еще ничего, а вот когда их мнение начинает на вас давить и влиять на вход в рынок, тогда беда. К сожалению в моей практике были моменты, когда наслушавшись аналитиков и экспертов уже начинал совершенно по другому смотреть на график и видеть там то, чего до этого не видел :)

А давайте посмотрим, что же говорили сильные мира сего о нефти год назад:


Читать далее…

Анализ рынка нефти.

Давненько мы не анализировали рынок нефти, а напрасно, сегодня заглянул вот, ну и набросил пару мыслишек. В прошедшую пятницу цена нефти опускалась к $59,15 за баррель, но по итогам торгов вновь день закрылся выше $60.00 на уровне $60.63 за баррель. В первую очередь тут, конечно, сыграл роль эффект пятницы. Трейдеры активно закрывали короткие позиции перед выходными на фоне движения урагана в Мексиканский залив. Но есть и другая сторона медали.

Уровень $60.00 за баррель был достигнут еще в июне, и, как мы уже видели, не оказал никакого воздействия на уровень спроса в плане снижения. Наоборот, рост цен продолжался, а потребители покупали бензин по высоким ценам. На данном этапе цены ниже $60.00, вероятно, рынком рассматриваются, как очень низкие, что должно вызывать активные покупки. В текущей ситуации рынку необходимо еще раз проверить уровень $70 за баррель на предмет воздействия на уровень спроса.

То, что мы сейчас наблюдаем снижение спроса на бензин, в этом нет ничего удивительного, т.к. осенью спрос всегда падает. Последние статданные ЕIА привели к снижению цен на нефть и продукты переработки.

Рынок отрицательно воспринял вышедшие данные, игнорировав сильное снижение запасов дистилляторов в преддверии холодной зимы. Во-первых, снижение спроса вытекает из сравнения четырех недельных периодов текущего и прошлого годов и носит предварительный характер. Если посмотреть отчет ЕIА более внимательно и сравнить недельные данные, то можно заметить, что спрос на бензин упал всего на пару процентов.

Ну а это не смертельно :) Фунт опять не здается — сегодня упорно не хотел падать, хотя евро прилично обвалился.
Впрочем пляска началась после выхода ВВП по англии, что-что а влияние ВВП еще никто не отменял.
На этом пожалуй все.

Что ждать на рынке нефти?

Нефть в последнее время явно на слуху, да и выход из кризиса России многие завязывают именно на ценах на черное золотишко. Запасы бензина упали на 2.7 млн. баррелей и находятся теперь ниже нижней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы продуктов дистилляции упали на 3.4 млн. баррелей и находятся ниже средней границы диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Спрос на бензин за прошедшие четыре недели был на уровне 8.8 млн. баррелей вдень, что на 2.4% ниже, чем в прошлом году.
Спрос на продукты дистилляции за прошедшие четыре недели снизился до 3.9 млн. баррелей в день, что на 4% ниже прошлогоднего уровня.

Рынок отрицательно отреагировал на данные по запасам. В общем-то, тут было два пути:
-первый- это отрабатывать сильнейшее снижение запасов бензина и дистилляторов;
-второй — реагировать на снижение спроса.

Рынок выбрал второй вариант За прошедшие четыре недели спрос на бензин снизился на 2.4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, в то время, как спрос на дистилляторы упал на 4%.
Однако, на этом давление на цены можно считать законченным, так как спрос в США на нефтепродукты, так или иначе, начнет расти с началом «полярной» зимы. Первые морозы ударят уже в ноябре, и рынок не станет этого дожидаться поскольку привык отрабатывать ожидание заранее. Что интересно, в среду в своем ежемесячном прогнозе ЕIА, можно сказать, «узаконило» дальнейший рост цен на нефть, спрогнозировав среднюю цену нефти WTI в следующем году в районе $64.00-$65.00 за баррель.

Собственно, вести сейчас разговоры о падении цен на нефть бессмысленно, хотя бы по тому, что фактически отопительный сезон октябрь-март уже начался. Зима в этом году на Северо-востоке США ожидается «полярной» и снижение запасов дистилляторов, включающих в себя печное
топливо, влечет за собой психологическую поддержку росту цен. Даже, если температуры зимой будут нормальными, то расходы населения даже в этом случае прогнозируются значительно выше прошлогодних. Топливные расходы домашних хозяйств, использующих для отопления природный газ, будут на 48% выше, чем в прошлом году. Хозяйства, использующие для отопления печное топливо, могут ожидать повышения расходов на 32%.

В условиях начинающегося отопительного сезона, воздействие ураганов на нефтегазовую инфраструктуру США принесло на рынок дополнительный долгосрочный «бычий» фактор. Не думаю что самое время прекратить торговлю, нет к тому особых причин, да и не будем искать с вами святой грааль, а просто будем потихоньку торговать.

О черном золотишке

В среду фьючерсы на нефть снизились после того, как статистические данные по запасам нефти вышли значительно лучше ожиданий. По данным запасы нефти за неделю, снизились на 900000 баpрелей, в то время, как ожидалось снижение в среднем на 2.95 млн. баррелей.
Запасы продуктов дистилляции вышли также лучше ожиданий, поднявшись на 2.3 млн. баррелей до 122.7 млн. баррелей. И только снижение запасов бензина превысило ожидания. Снижение составило 1.3 млн. баррелей до 211.3 млн. баррелей. Комбинация снижения запасов бензина и снижение коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ до 92.8% привела к росту фьючерсных цен на бензин. Хотя розничные цены несколько снизились.

Некоторую неопределенность вызывает чрезвычайно тонкий объем торгов в пятницу. По предварительным данным торговалось всего 120000 контрактов на нефть, в то время, как ежедневный средний объем торгов на NYМЕX составляет 239045 нефтяных контрактов. Общий объем торгов на нефть и продукты переработки составил 248834 контракта, в то время, как средний ежедневный объем составляет 536396 контрактов. Можно считать, что 12 августа мы наблюдали самую тихую торговую сессию года.
Восходящая тенденция, вероятно, уже возобновилась, но с точки зрения классического технического анализа необходимо подтверждение в виде значительного увеличения объема торгов, которое может произойти уже в понедельник. Судя по всему, основным направляющим фактором вновь выступят данные по запасам нефти в США, выходящие на этой неделе. По моему скромному мнению, воздействие последних ураганов просто еще не коснулись запасов нефти в США. Однако, сильное сокращение импорта нефти и продуктов переработки должно, в конце концов, оказать существенное влияние на запасы. Думаю, что «сюрпризов» теперь следует ожидать по «медвежьи» настроенным участникам рынка.
Вот так то…

А может сговорились?

На прошедшей неделе представители нескольких организаций, как будто сговорившись, выступили с прогнозами роста цен на сырьевые и энергетические товары. Так, глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль в интервью газете «Independend» заявил, что мир приближается к «катастрофическому энергетическому кризису» из-за истощения нефтяных запасов планеты.

По его словам, нехватка нефти начнет ощущаться уже в 2010 году. Исследователи агентства изучили состояние 800 крупнейших месторождений нефти, которые составляют 75% общемировых запасов, и пришли к выводу, что большинство из них уже прошли свой производственный пик. Максимальные объемы добычи нефти будут достигнуты уже в ближайшие 10 лет, практически на десятилетие раньше прогнозированного ранее срока. К 2030 году придется открыть еще «шесть Саудовских Аравии», чтобы удовлетворить сегодняшние потребности в нефти, считает Ф. Бироль.

Пока же возможно некоторое снижение цен из-за роста объемов добычи. Уже 7 августа нефть заметно подешевела вследствие укрепления доллара на мировом рынке, однако по итогам недели ее цена выросла. Нефть марки Brent на торгах в Лондоне с 31 июля по 7 августа подорожала на 2,8%.

Золото также дешевело 7 августа, но за неделю на торгах в Лондоне его цена увеличилась на 1,8%. Серебро поднялось в цене на 7,5%, а платина — на 6%. Драгоценные металлы дорожали в связи с ожиданиями роста спроса на них по мере завершения экономического кризиса. Почти как по анализу японца.

А может все-таки и вправду сговорились, расчитывая таким образом поднять маленько цену на черное золото…