Формирование и управление инвестиционным портфелем

формирование инвестиционного портфеля. Какой выбрать? Каждый начинающий инвестор, рано или поздно задумывается про формирование инвестиционного портфеля. Формирование инвестиционного портфеля — зеркальное отражения того, что хочет получить инвестор и на какие риски он готов пойти. Исходя из риска, инвестиционные портфели можно разделить на консервативные и агрессивные, а также комбинированные, где доля агрессивных и консервативных активов изменяется.

В зависимости от длительности формирование и управление инвестиционным портфелем можно разделить на активное и пассивное. Активный портфель подразумевает довольно частое перераспределение между памм-счетами (активами), а вот консервативный портфель может оставаться без значительных изменений довольно длительное время. В дальнейшем все примеры будут из инвестирования в памм-счета (доверительное управление), но принципы изложенные в статье можно применять при формировании инвестиционного, состоящего из различных активов.

Я являюсь сторонником комбинированного активного портфеля, то есть практически каждую неделю я перераспределяю доли между управляющими, в зависимости от своего видения перспектив различных счетов. Для большей наглядности приведу вам структуру своего портфеля за пару различных недель.

Примеры инвестиционных портфелей

Давайте посмотрим, как изменялась структура моего инвестиционного портфеля за год, по мере накопления опыта :)

Пример инвестиционного портфеля по состоянию на 8 февраля 2013-го года:

инвестиционный портфель, пример №1

А вот таким был портфель в той же компании, на 20 декабря 2013 года.
инвестиционный портфель №2

В первом примере доля агрессивных управляющих в портфеле составляла более 50%, а вот конец года я заканчиваю с долей агрессоров менее 20% и с доходностью портфеля в +84% годовых.

Вы конечно можете пройти свой собственный путь, наступить на свои грабли и получить свои шишки и синяки, но проявите мудрость и воспользуйтесь чужим опытом. Не увлекайтесь агрессивными управляющими сверх меры. Формируя инвестиционный портфель не уделяйте им более пятой части иначе будьте готовы к серьезным минусам.

Опыт за который было заплачено 5000$

На моей памяти был один «инвестор», который видимо хотел сразу много и побольше. Сейчас его блога уже нет в живых (pamm.ck.ua), но я решил достать несколько статей из вебархива в качестве хорошего урока по формированию и управлению инвестиционным портфелем.

Урок стоимостью в 3000$
Именно в такую цену обошелся мне урок на десятой неделе моего инвестирования. Все это потому что я пренебрег элементарным правилом инвестирования про диверсификацию портфеля. На счете управляющего _Anton_ на начало недели у меня лежало $6000, на остальных трех около $850.

Результат недели благодаря сливу Антона, который не смог своим капиталом перекрыть половину убытка по сделке: $6892.98 » $3977.64 (-$2915.34). Хуже наверное и быть не может.

Ну ничего, это очень дорогостоящий урок, благодаря которому я сделал выводы. Главное, не гнать лошадей, а также диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация. Всем спасибо, не повторяйте моих ошибок!

По видимому урока десятой недели инвестирования оказалось мало, желание отыграться взяло верх, и вот что происходит буквально через пару недель:

Инвестирование окончено!
Средства были инвестированы в Скальпера. Он залез в полную жопу, средства вывел досрочно (возможно погарячился), получилось чуть менее $1000. Итак, слушайте и внимайте. Правила стоимостью $5000:
Не инвестировать заёмные средства!;
Инвестировать только те средства, которые не жалко потерять (как правило, 10% от суммы ежемесячных доходов);
Диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация (в вашем портфеле должны быть как минимум 5 управляющих);
Формируйте портфель правильно: 90% консерваторы и 10% агрессоры (или 100% консерваторы), ибо «Тише едешь, дальше будешь».

Всем спасибо за чтение блога. Инвестируйте, не бойтесь, только чтите выше написанные правила. Я же удаляюсь дальше в вебмастерство. Удачи и попутного тренда вам!

Вот что бывает, когда делаешь портфель, состоящим целиком из агрессивных управляющих. Да можно получить приличную прибыль, но и про такой исход забывать не стоит.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

Чем больше выбор, тем проще выбрать нужных управляющих, соответствующих вашим критериям отбора. Если вы уже зарегистрированы в FX-Trend, то советую вам еще зарегистрироваться в компании Panteon Finance и распределить средства между этими двумя компаниями. В 2014-м году я решил, что буду держать в Пантеоне примерно 70% портфеля и 30% в Форекс-тренде. Почему так? Причина проста, ведь из админки Panteon Finance можно инвестировать средства в памм-счета не только управляющих Пантеона, но и управляющих ФХ-тренда и Forex4you. Это дает возможность более гибко и быстро перебрасывать средства не только между счетами, но и компаниями.

1. Отберите список управляющих с которыми будете работать.
Советую не обращать внимание на памм-счета, которые не прожили еще 3-4 месяца, просто забудьте про них, их для вас как-бы не должно существовать. Время — лучший критерий, это своеобразная песочница, отсеивающая потенциально убыточные счета. Исключение может быть лишь для новых счетов управляющих, которые уже зарекомендовали себя на площадке, либо участников конкурсов, показавших хорошие результаты. При желании можете воспользоваться моим списком управляющих, который постоянно обновляется.

2. Определите сколько и на какой срок.
Есть счета, в которых я держу счета несколько месяцев, после чего постепенно уменьшаю сумму вклада, так ка все больше возрастает вероятность просадки. Ну а есть счета, в которые я готов войти на одну, максимум две недели и то при определенных услових. Это правило действует по отношению к агрессивным управляющим.

3. Распределите средства и получайте прибыль.
Распределив портфель между выбранными счетами, в соответствии с принципами диверсификации остается лишь наблюдать за торговлей управляющих и периодически вносить некоторые коррективы в портфель.

Управление инвестиционным портфелем

Консервативным портфелем управлять очень легко. Встречал инвесторов, которые все свои средства держали в нескольких индексах, на протяжении всего года и получили вполне приличную доходность. Хотя здесь главное не ошибиться с выбором индекса :) Например индекс Agressive точно не получится держать долгое время.

Чем больше в вашем портфеле агрессивных счетов, тем больше внимания будет необходимо для управления инвестиционным портфелем. Впрочем, у меня все управление сводится к тому, чтобы в пятницу вечером подсчитать результат недели, сделать заявки на вывод средств, если вижу необходимость. А в воскресенье вечером перераспределяю средства. Вот и все управление.

Буду благодарен, если Вы поделитесь ссылкой на статью с другими

5 Комментариев к статье “Формирование и управление инвестиционным портфелем”

  1. Никита Says:

    Здравствуйте, хочу поблагодарить за доступную статью и реальные примеры, однако у меня есть ещё некоторые вопросы. Почему только форекс, точнее почему только ПАММ счета? Почему не Доверительное Управление (ДУ)?
    Что если в рамках диверсификации инвестировать часть средств в какой-нибудь Index TOP 20 или «Золотую 7»??

  2. Treider-investor Says:

    Никита, на самом деле все просто. Я привел примеры моих реальных инвестиций, которые есть сейчас. Инвестиции постепенно расширяются, поэтому формирование инвестиционного портфеля меняется время от времени. На прошлой неделе я добавил в свой портфель еще одну компанию предоставляющую доверительное управление. Кстати, памм-счета это по сути и есть доверительное управление, напрямую в трейдеров. Вы конечно можете инвестировать средства и через какую-нибудь управляющую компанию, но зачем делиться прибылью? :)

  3. Никита [10kilogramm] Says:

    Понятно что делиться прибылью это не совсем правильно, но с другой стороны, мне не приходится «делится убытками» — в том плане что тот же индекс работает сразу с 20 счетами и у них до сих пор не было ни одного убыточного месяца. При этом средняя месячная доходность составляет 10.9% что в сумме за год (с учётом реинвестирования) составляет 211.55%.

    Насколько мне известно (давно наблюдаю за вашим блогом), у Вас годовая доходность где-то в районе 100%.

    Может быть есть над чем подумать? И кстати с Новым Годом вас!

  4. Astan Says:

    Ого, прочитал про урок за 5000$ и прямо в мандраж бросило. Инвестор точно забил на грамотное формирование портфеля, а возможно и не знал что это такое. А все жажда быстрых денег.

  5. Сергей Says:

    Спасибо за статью. Я как-то писал длиннющий пост в ветке старого счета Скальпера с подробным анализом и детализацией. Так там я собрал подборку инвесторов которые с 24.000 сливали до 2.000; с 70.000 до 8.888. Этот последний товарищ (инвестор) вообще писал, что повеситься готов, так и не знаю чем с ним закончилась ситуация. Вот это уроки агрессивных счетов! Если автор данного бога разрешит оставить активную ссылку на тот пост на форуме ФТ, то желающие могут почитать: http://forum.fx-trend.com/index.php/topic/2872-%d0%bf%d0%b0%d0%bc%d0%bc-10-%e2%84%96501149-skalper/page__view__findpost__p__100093438
    После того, для себя я сделал выводы придерживаться умеренно-консервативных счетов.

Для тех, у кого есть что сказать...